A világ legnagyobb vagyonkezelője, a BlackRock új szintre emelte digitális eszközstratégiáját: elindította első tokenizált alapját nyilvános blokkláncon, mégpedig az Ethereumon. Az új alap, a BUIDL (BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund) lehetőséget ad a minősített befektetőknek, hogy amerikai dollárhoz kötött hozamot érjenek el egy teljesen digitalizált, blokkláncon működő struktúrán keresztül. A lépés mérföldkő a hagyományos pénzügyi termékek tokenizálásában, és új távlatokat nyithat az intézményi befektetők előtt.
Tanuljunk új fogalmakat! A tokenizáció fogalma és jelentése
BUIDL: A BlackRock belép a tokenizált vagyonkezelés korszakába
A BlackRock 2024 márciusában jelentette be, hogy első tokenizált alapját, a BUIDL-t, hivatalosan is elindította az Ethereum blokkláncon. Az alapot a Securitize Markets, LLC-n keresztül lehet jegyezni, és minősített befektetők számára nyújt hozzáférést, akik dollárhoz kötött hozamot kívánnak elérni digitális környezetben.
„Ez a digitális eszközstratégiánk legújabb mérföldköve” – mondta Robert Mitchnick, a BlackRock digitális eszközökért felelős vezetője. Hozzátette: „Olyan megoldásokat fejlesztünk, amelyek valódi problémákat oldanak meg ügyfeleink számára. Örülünk, hogy a Securitize-szel együttműködésben valósíthatjuk meg ezt a projektet.”
A BUIDL tokenizációja lehetővé teszi a tulajdonosi jogok blokkláncon való rögzítését és kereskedelmét, ezzel megnyitva az utat a gyors, átlátható és közvetlen elszámolások előtt. Az alap célja, hogy a digitális és hagyományos piacok közötti átjárhatóságot is biztosítsa – ebben a BNY Mellon lesz a kulcsszereplő, mint az alap letétkezelője.
A tokenizált alap működése és előnyei
A BUIDL minden egyes tokenje stabil értéket képvisel – 1 USD/token –, és az alap napi rendszerességgel jóváírja a kamatokat az ügyfelek pénztárcájában, új tokenek formájában. Az alap eszközeinek 100%-a készpénzben, amerikai állampapírokban és repóügyletekben van, vagyis stabil és alacsony kockázatú instrumentumokat használ a hozamtermeléshez.
A BUIDL tokenjei éjjel-nappal, az év minden napján szabadon átadhatók más, előzetesen jóváhagyott befektetők között, ami egyedülálló likviditást biztosít. A befektetők maguk dönthetik el, hogyan és hol őrzik tokenjeiket – azaz rugalmas letétkezelési opciók állnak rendelkezésre.
A projekt mögött jelentős kriptoipari infrastruktúra-partnerek sorakoztak fel, köztük az Anchorage Digital Bank NA, BitGo, Coinbase és Fireblocks, ami biztosítja a technológiai stabilitást és a piaci integrációt.
Hagyományos pénzügyi háttér digitális köntösben
A BUIDL befektetési alap a BlackRock Financial Management, Inc. kezelésében működik, míg a Bank of New York Mellon látja el az alap eszközeinek őrzését és adminisztrációját. A tokenizációs és transzferügynöki feladatokat a Securitize végzi, beleértve a jegyzések, visszaváltások és osztalékok kezelését is.
A Securitize Markets szerepe még egy szinttel tovább megy: ők a hivatalos forgalmazók, akik lehetővé teszik az alap elérését a jogosult befektetők számára. A könyvvizsgálói feladatokat a PricewaterhouseCoopers LLP látja el a 2024. december 31-ig terjedő időszakra.
Az alap kibocsátása az amerikai 1933-as Értékpapír-törvény 506(c) szabálya, valamint az Investment Company Act 3(c)(7) szakasza szerint történik. Az induló befektetési minimum összege: 5 millió amerikai dollár.
Stratégiai partnerség és jövőépítés
A BlackRock nem csupán technológiai partnerként tekint a Securitize-re, hanem stratégiai befektetést is végrehajtott a cégben. A megállapodás részeként Joseph Chalom, a BlackRock globális stratégiai partnerségekért felelős vezetője csatlakozott a Securitize igazgatótanácsához.
A Securitize vezérigazgatója, Carlos Domingo így nyilatkozott: „A részvények tokenizációja alapjaiban alakíthatja át a tőkepiacokat. Ez a projekt bizonyítja, hogy a hagyományos pénzügyi termékek digitalizációval szélesebb körben elérhetővé válhatnak. Büszkék vagyunk arra, hogy a BlackRock minket választott tokenizációs és forgalmazási partneréül.”
Összegzés: A jövő befektetése már a blokkláncon van
A BlackRock BUIDL alapja egyértelmű jele annak, hogy a tokenizált pénzügyi termékek nemcsak jövőbeli ígéretek, hanem már a jelen valósága is. A világ legnagyobb vagyonkezelője ezzel nem csupán a kriptovilág irányába tett egy hatalmas lépést, hanem átjárót nyitott a hagyományos pénzügyek és a blokklánc technológia között.
A BUIDL egyelőre csak intézményi és minősített befektetők számára érhető el, de a modell működőképessége és piaci fogadtatása hosszú távon hatással lehet a teljes iparágra – a tokenizált eszközök globális terjedése már csak idő kérdése.
