A tőzsdén kereskedett alapok (ETF-ek) lassan, de biztosan átformálják a befektetési világot. Az Egyesült Államokban rekordot döntött az ETF-ek tulajdonlása, 2024-ben már 16,9 millió háztartás rendelkezett ilyen befektetéssel – ez a szám a teljes lakosság 12,8%-át jelenti. Mi hajtja ezt a passzív befektetési forradalmat? És mit jelent mindez a kriptopiac és a decentralizált pénzügyek jövője szempontjából? Alább részletesen bemutatjuk.
ETF-ek térhódítása: hogyan vált mainstreammé egy rétegtermék?
Az ETF-ek, vagyis tőzsdén kereskedett alapok kezdetben a nagy intézményi befektetők és pénzügyi profik eszközei voltak. Az ezredfordulón még csak marginálisan jelentek meg a lakossági portfóliókban. Mára viszont az olyan fintech alkalmazások, mint a Robinhood, a Fidelity vagy a Charles Schwab segítségével már szinte bárki elérheti ezeket az eszközöket – sok esetben nullaközeli költségekkel.
A legfrissebb adatok szerint 2024-ben már 16,9 millió amerikai háztartás rendelkezik ETF-befektetéssel. Ez 12,8%-os elterjedtséget jelent – minden nyolcadik háztartás érintett –, és új történelmi csúcsot jelent. A tendencia azt mutatja: az alacsony költség, a diverzifikáció és az egyszerű kezelhetőség kombinációja olyan vonzerőt jelent, amit egyre többen ismernek fel.
Grafikonon az áttörés: 20 év növekedésének tanulságai
Egy hosszú távú trendet mutató grafikon alapján jól látható, hogy az ETF-ek iránti kereslet 2002 és 2024 között folyamatosan emelkedett, de az igazi ugrás 2016 és 2020 között történt. Ez az időszak egybeesett a lakossági kereskedés felfutásával, valamint a jutalékmentes befektetési szolgáltatások megjelenésével.
A 2020 utáni időszakban a pandémia okozta piaci volatilitás és az állami ösztönzők hatására új befektetők milliói kerestek menedéket és hosszú távú növekedési lehetőséget – amit sokan az ETF-ekben találtak meg. Míg 2012-ben az ETF-tulajdonos háztartások aránya még csak 4% volt, ez 2024-re közel 13%-ra nőtt. Ez nem csupán a befektetési tudatosság növekedését mutatja, hanem a passzív stratégiákba vetett bizalom erősödését is.
Miért választják az ETF-eket a befektetők a hagyományos alapok helyett?
A mutual fund-okkal, azaz hagyományos befektetési alapokkal szemben az ETF-ek több olyan előnyt kínálnak, amelyek különösen a modern, digitálisan aktív befektetők számára vonzóak:
-
Alacsony költségek: Az ETF-ek jellemzően alacsonyabb költséghányaddal rendelkeznek, mint a hagyományos alapok, így a költségérzékeny befektetők számára ideális választást jelentenek.
-
Likviditás és átláthatóság: Az ETF-ek valós időben kereskedhetők a tőzsdén, akár részvények. Ez gyors reagálást tesz lehetővé, szemben a napvégi elszámolású mutual fund-okkal.
-
Diverzifikáció egyszerűen: Egyetlen ETF-en keresztül akár több száz részvényhez vagy tematikus szektorhoz is hozzáférhetünk – legyen szó AI-ról, zöld energiáról vagy épp kriptovalutákról.
Pénzügyi tanácsadók egyre gyakrabban hivatkoznak az ETF-ekre mint a modern portfóliók „alapépítő köveire”, amelyek egyaránt megfelelnek a passzív befektetőknek és az intézményi szereplőknek is.
Jövőkép: az ETF-ek és a kripto házassága még csak most kezdődik
Az elemzők szerint a 13%-os részvételi arány még csak a kezdet. Az előrejelzések alapján 2030-ra akár a 20%-os szint is elérhető lehet az amerikai háztartások körében. A következő növekedési hullámot olyan újítások indíthatják el, mint:
-
Tokenizált ETF-ek: A blokklánc alapú, digitális részvényeket reprezentáló alapok gyorsabb elszámolást és globális hozzáférést kínálhatnak.
-
Részleges befektetés (fractional investing): Már nem szükséges egész részvényt venni – ezáltal kisebb összegekkel is beszállhatnak az új befektetők.
-
Bitcoin- és Ethereum-alapú ETF-ek: A digitális eszközöket célzó ETF-ek (pl. spot Bitcoin ETF) újabb generációt hozhatnak be a piacra.
Ahogy a befektetők egyre inkább az egyszerűségre, átláthatóságra és digitális hozzáférésre törekednek, úgy válhatnak az ETF-ek a modern vagyonépítés legmeghatározóbb eszközévé – akár a decentralizált pénzügyi ökoszisztémában is.
