Fontos mérföldkőhöz érkezett a kriptovaluta szektor – az Egyesült Államok legmagasabb banki felügyelete előzetes engedélyt adott olyan kriptoóriásoknak, mint a Ripple és a Circle, hogy nemzeti bizalmi bankká váljanak.
Ez a döntés nem csupán a két vállalat jövőjét formálja át, hanem megnyithatja az utat a digitális eszközök mélyebb integrációja felé az amerikai bankrendszerben. De mit is jelent pontosan az, hogy „nemzeti bizalmi bank”, és miért kulcsfontosságú ez a kriptoszektor számára? Ebben a cikkben részletesen elmagyarázzuk a háttérfolyamatokat, a szabályozói kihívásokat és a lehetséges következményeket a piacra nézve.
Új korszak kapujában: Mi az a nemzeti bizalmi bank, és miért fontos a kriptók számára?
A nemzeti bizalmi bank (angolul: national trust bank) egy speciális típusú pénzügyi intézmény az Egyesült Államokban, amelyet a Comptroller of the Currency (OCC) – az amerikai állami bankfelügyelet – engedélyez és szabályoz. Ezek az intézmények ugyan nem rendelkeznek a hagyományos kereskedelmi bankok minden jogosítványával (pl. nem fogadhatnak el lakossági betéteket és nem nyújthatnak hiteleket), mégis kulcsfontosságú szerepet játszanak az eszközkezelés és fizetések lebonyolítása terén.
Mit jelent ez egy kriptovállalatnak?
A mostani döntés értelmében a Ripple és a Circle, valamint más iparági szereplők, mint a BitGo, Paxos és Fidelity, jogosultságot kaptak arra, hogy országos szinten működhessenek a hagyományos banki keretrendszeren belül, de kriptoeszközökkel dolgozva.
Ez azt jelenti, hogy például a Ripple – amely az XRP token mögött áll – ezentúl nem csupán technológiai szolgáltatóként működhet, hanem eszközöket kezelhet, tranzakciókat bonyolíthat le, és ügyfelek megbízásából kriptoalapú pénzügyi szolgáltatásokat nyújthat országos szinten.
A szabályozás útvesztőjében: Mit jelent az „előzetes engedély”?
Feltételes engedély – mit takar ez pontosan?
A pénzügyi szabályozás világában az, hogy egy vállalat „előzetes” vagy „feltételes” engedélyt kap, még nem jelenti a teljes működési jogosultságot. A Ripple és a Circle csak akkor indíthatják el tényleges bizalmi bankként működésüket, ha az OCC végleges jóváhagyást ad ki – ehhez pedig még számos követelménynek meg kell felelniük.
Például:
-
Ki kell dolgozniuk részletes kockázatkezelési és belső ellenőrzési rendszereket.
-
Meg kell felelniük az USA pénzmosás-ellenes (AML) és ügyfél-azonosítási (KYC) előírásainak.
-
Bizonyítaniuk kell, hogy megfelelően tudják kezelni az ügyfelek digitális eszközeit, például hidegtárcás (offline) tárolással.
Ez az „előzetes engedély” tehát inkább egy zöld lámpa a felkészüléshez, nem pedig azonnali működési engedély.
Az iparág reakciói és politikai háttér: mindenki örül ennek a döntésnek?
A döntés természetesen megosztotta a pénzügyi szektort. Míg sokan – különösen a kriptoipar szereplői – óriási lehetőségként tekintenek a fejleményre, a hagyományos bankok aggodalommal figyelik a folyamatokat.
A banki lobbi aggályai
Az amerikai banki lobbi szervezetek közül többen felszólították az OCC-t, hogy utasítsa el a kérelmeket. Attól tartanak, hogy ezek az új szereplők – különösen, ha nem esnek teljes körű banki szabályozás alá – „kiskapukat” találhatnak a szabályozásban, és ezzel növelhetik a rendszerszintű kockázatot a pénzügyi szektorban.
A fő érvük: a kriptovállalatok nem rendelkeznek ugyanolyan hosszú múltú prudens működési tapasztalattal, mint a hagyományos pénzintézetek.
A politikai háttér: Trump és a kriptók kapcsolata
Nem mehetünk el szó nélkül amellett, hogy a döntés politikai kontextusban is értelmezhető. Donald Trump elnök és jelenlegi elnökjelölt kampányában erősen nyitott a kriptoszektor felé, és többek között jelentős kampánytámogatásokat is kapott digitális eszközökben.
Egyes elemzők szerint a szabályozási enyhülés és a mostani előzetes engedélyek kiadása is ennek a politikai irányváltásnak a része lehet – Trump célja, hogy az USA legyen a kriptovaluták globális központja.
Mi jöhet ezután? Hatások a piacra és a fogyasztókra
Mit jelent ez az átlagos kriptobefektetőnek?
Ha a Ripple, Circle és társaik valóban elindulhatnak mint nemzeti bizalmi bankok, az jelentősen növelheti a befektetői bizalmat az irányukban. Egyre több intézményi szereplő és magánbefektető érezheti majd úgy, hogy egy szigorúan szabályozott, stabil intézmény kezeli a digitális eszközeit – nem egy névtelen, offshore hátterű kriptocég.
Például:
-
A Circle (amely az USDC stabilcoin mögött áll) valószínűleg még jobban teret nyerhet az intézményi fizetésekben és a nemzetközi átutalásokban.
-
A Ripple-nek ez az engedély hatalmas lökést adhat, különösen azok után, hogy az XRP ellen indított peres eljárás részben a cég javára zárult 2023-ban.
A stabilcoinok és CBDC-k kapcsolódása
A stabilcoin (pl. USDC) egy olyan digitális eszköz, amelynek értéke egy hagyományos pénznemhez – jellemzően az amerikai dollárhoz – van rögzítve. A nemzeti bizalmi banki státusz segíthet abban, hogy az ilyen stabilcoinok megbízhatóbbá váljanak, hiszen mostantól szabályozott intézmény tárolja és kezeli mögöttes tartalékaikat.
Ez hosszú távon azt is elősegítheti, hogy a stabilcoinokat együtt használják a központi banki digitális pénzekkel (CBDC – Central Bank Digital Currency), amelyek bevezetését egyre több ország fontolgatja.
Összegzés: Egy új kriptós banki korszak hajnalán
Az amerikai OCC döntése egyértelmű jele annak, hogy a kriptovaluták és a mögöttük álló vállalatok egyre inkább részévé válnak a hivatalos pénzügyi rendszernek. Bár a végleges engedélyek még nem születtek meg, a feltételes jóváhagyás egyértelmű irányt mutat: a kriptoipar és a hagyományos pénzügyek közötti falak egyre inkább leomlanak.
A következő hónapok kulcsfontosságúak lesznek: ha a Ripple, Circle és társaik sikeresen megfelelnek a szabályozói elvárásoknak, új, biztonságosabb és szélesebb körben elfogadott digitális pénzügyi szolgáltatások jelenhetnek meg a piacon, ami hosszú távon az egész iparágnak stabilitást adhat.
Ripple bizalmi bank, Circle engedély, OCC kriptoszabályozás, nemzeti bizalmi bank kriptovaluta, amerikai kriptobank, stabilcoin szabályozás, Ripple XRP hír, kriptobanki engedély USA.
