Ahogy a Bitcoin árfolyama átlépte a 100 000 dolláros szintet, és egyre több befektető fontolgatja, hogy részesedést szerezzen ebből a digitális eszközből. De vajon mennyit érdemes Bitcoinnal kockáztatni a portfóliónkban? A világ legnagyobb vagyonkezelője, a BlackRock szerint a válasz meglepően alacsony: mindössze 2%.
A BlackRock, az iShares Bitcoin Trust mögött álló, 11,5 billió dolláros eszközállományt kezelő óriásvállalat friss elemzése szerint a legtöbb befektető számára a legoptimálisabb Bitcoin-kitettség csupán 2%. Ez az arány elegendő ahhoz, hogy a portfólió diverzifikáltabbá váljon, de nem jár akkora kockázattal, ami túlzottan sebezhetővé tenné azt a kriptovaluták volatilitásával szemben.
A BlackRock három különböző Bitcoin-elosztást modellezett egy tipikus 60/40-es portfólióban (60% részvény, 40% kötvény):
- 1%-os elosztás: Növeli a diverzifikációt, de az árfolyam-emelkedésből származó nyereség nem feltétlenül indokolja a kockázatvállalást.
- 4%-os elosztás: Túl magas kockázatot jelent. Egyetlen gyenge Bitcoin-év teljesen elronthatja a részvények pozitív teljesítményét.
- 2%-os elosztás: Az „arany középút”. Elég magas ahhoz, hogy kihasználja a Bitcoin növekedési potenciálját, de nem túlzottan kockázatos.
„Ez a 2%-os arány olyan kockázati szintet képvisel, mintha egy Magnificent Seven technológiai részvénybe fektetnénk,” áll a BlackRock jelentésében, utalva a piacvezető techóriásokra (Apple, Microsoft, Nvidia, stb.).
Miért érdemes Bitcoinba fektetni?
A BlackRock szerint a Bitcoin árfolyamának további növekedését a globális adoptáció hajtja. A Bitcoin teljes kínálata 21 millió érme, ebből már közel 20 millió forgalomban van, így a kereslet növekedése szinte garantáltan feljebb hajtja az árakat.
Eltérő vélemények a piacon
Nem mindenki ért egyet a BlackRock konzervatív 2%-os ajánlásával:
- Michael Saylor (MicroStrategy) szerint „all-in” érdemes menni Bitcoinba, és a vállalatuk is teljes mértékben Bitcoinba fekteti tartalékait.
- Cathie Wood (Ark Invest) elemzése alapján az optimális Bitcoin-arány akár 19,4% is lehet a portfólióban.
A különbség abból fakad, hogy mennyi kockázatot hajlandóak a befektetők vállalni, illetve mennyire hisznek a Bitcoin hosszú távú növekedési kilátásaiban.
Politikai tényezők és a Trump-hatás
A BlackRock arra is figyelmeztet, hogy a politikai változások – például egy Trump-adminisztráció visszatérése – komolyan befolyásolhatják a Bitcoin árfolyamát. Donald Trump korábbi kijelentései, amelyek a Bitcoin-tartalékok stratégiai felhalmozásáról szólnak, tovább növelhetik a keresletet és az árakat.
Összegzés:
A BlackRock szerint a 2%-os Bitcoin-elosztás lehet a legtöbb befektető számára a legbiztonságosabb és legkifizetődőbb választás. Azonban a portfólió kialakítása mindig személyes kockázattűrő képességtől függ. A Bitcoin növekvő elfogadottsága és fix kínálata miatt továbbra is érdemes nyomon követni a piac mozgását – és az aktuális politikai döntéseket is.
