A Nyugat célja világos volt: pénzügyi elszigetelés, globális szankciók, gazdasági bénulás. Ám Oroszország 2025-re már nem csak túlélte a szankciókat – új, decentralizált pénzügyi infrastruktúrát épített a világ szeme előtt. Egy olyan rendszert, amely nem egyetlen tőzsdére vagy tokenre épült, hanem ellenáll a lefoglalásoknak, a befagyasztásoknak és a jogi késlekedéseknek. A BeInCrypto nyomozása most először tárja fel részletesen, hogyan sikerült mindezt felépíteni – és miért lehet, hogy a nyugati szankciók sosem voltak igazán hatékonyak.
Nem bűnözők, hanem kereskedők – az első jelek
A hatóságok kezdetben nem a sötét weben vagy zsarolóvírusos támadásokon keresztül fedezték fel a problémát, hanem a külkereskedelmi pénzmozgásokon. Új kérdések merültek fel:
-
Hogyan fizet Oroszország a kettős felhasználású (civil és katonai) termékekért?
-
Hogyan bonyolítanak le importot a bankok megkerülésével?
-
Hogyan mozog pénz határokon át, amikor a hagyományos banki rendszer le van zárva?
A válasz hamar körvonalazódott: OTC (tőzsdén kívüli) kriptós asztalok vették át a hagyományos bankok szerepét. Rubelben fizettek belföldön, stabilcoinban vagy kriptóban külföldön. Különösen Ázsiában ugrott meg az ilyen típusú tranzakciók volumene, miközben Telegram-csoportok és sötétpiaci fórumok nyíltan beszéltek a szankciók kijátszásáról.
Garantex: Moszkva digitális pénzcsatornája
Az egész ökoszisztéma középpontjában a Garantex nevű kriptotőzsde állt. Ez volt az a hely, ahol a rubel kriptóvá alakult, ahonnan pénzek áramoltak ki és be – magánszemélyektől, kereskedőktől és kivándorló oroszoktól egyaránt.
„Akik elhagyták Oroszországot, szinte kivétel nélkül Garantexet használtak pénzkivitelre” – mondta Lex Fisun, a Global Ledger vezérigazgatója.
Még azután is, hogy a tőzsde ellen szankciókat hirdettek ki, hónapokig tovább működött, kapcsolódott külföldi, szabályozott tőzsdékhez, és kihasználta a szankciók végrehajtásának lassúságát.
Lefoglalás és menekítés: 3200 ETH a Tornado Cashen keresztül
Amikor 2025 márciusában a hatóságok végre lecsaptak a Garantex infrastruktúrájára, azonnali pénzmozgások indultak meg. Egy kapcsolódó Ethereum-tárca 3200 ETH-t konszolidált, amit néhány órán belül Tornado Cash mixerbe továbbítottak.
Ez kulcsfontosságú lépés volt. A Tornado Cash elrejti a tranzakciók nyomait, így lehetetlen visszafejteni, honnan jött a pénz. Később régi, 2022 óta inaktív Bitcoin-címek is életre keltek – nem pánikreakcióként, hanem szervezett kincstárkezelésként.
Grinex: azonnali utód, szinte változatlan arculattal
A Garantex eltűnése nem jelentette a rendszer végét – csak nevet váltott. Néhány héten belül megjelent a Grinex, amely ugyanazt az infrastruktúrát használta, ugyanazokat az ügyfeleket szolgálta ki, és az USDT stabilcoinon keresztül működött.
„Ez volt az egyik legnyilvánvalóbb rebrand, amit valaha láttunk” – jegyezte meg Fisun.
Július végére Garantex már hivatalosan is BTC és ETH kifizetéseket hirdetett meg volt ügyfeleinek, és legalább 25 millió dollárnyi kriptót már ki is fizetett.
A tranzakciók összetett struktúrán keresztül történtek: mixerek, láncközi hidak, aggregáló tárcák révén álcázták az utalásokat.
Ethereum vs Bitcoin: különböző stratégiák, különböző gyengeségek
Az Ethereum-alapú kifizetések összetettebbek, decentralizáltabbak voltak:
-
Tornado Cash → DeFi protokoll → több láncon keresztül (Ethereum, Optimism, Arbitrum) → végső tárcák.
Ennek ellenére a tartalék ETH több mint 88%-a érintetlen maradt, vagyis a kifizetések még csak korai fázisban jártak.
A Bitcoin-kifizetések egyszerűbbek és centralizáltabbak voltak:
-
Egy fő aggregátor cím 200 BTC-t fogadott.
-
Ez a hub később is aktív maradt, és közvetlenül kapcsolódott a világ egyik legnagyobb tőzsdéjéhez.
Ez azt jelezte, hogy a rendszer még mindig képes együttműködni szabályozott pénzügyi platformokkal, hiába vannak érvényben a szankciók.
Miért nem működtek a nyugati szankciók?
A válasz: a végrehajtás sebessége.
-
A szankciókat jogilag gyorsan ki lehet hirdetni, de a végrehajtás hetekbe, hónapokba is telhet.
-
Ezalatt a kriptoinfrastruktúra órák alatt újraépül, a likviditás új irányt vesz.
-
A privát szektor – bankok, tőzsdék – lassan reagálnak a megfelelési frissítésekre.
„A szankciók a papíron jól mutatnak, de a valóságban lemaradnak a kriptovilág sebességétől” – mondta Fisun.
Ráadásul a tranzakciók gyakran szándékosan normál piaci tevékenységnek tűntek, megnehezítve az automatikus szűrést és a megfelelési intézkedések hatékonyságát.
Konklúzió: párhuzamos pénzügyi világ épült Oroszország köré
2025 végére már nem egyszerűen egy tőzsdéről vagy szolgáltatóról volt szó, hanem egy teljes ökoszisztémáról:
-
Rugalmas, decentralizált, adaptív.
-
Képes túlélni lefoglalásokat, újrabrandelésekkel fennmaradni.
-
Megkerüli a bankokat, SWIFT-rendszert, hagyományos ellenőrzési pontokat.
Ez nem egy összeomlás története, hanem egy alternatív pénzügyi rendszer evolúciója.
Oroszország 2025-ben megmutatta, hogyan tud egy szankcionált gazdaság párhuzamos digitális csatornákat építeni, amelyekben a kripto nem csak eszköz, hanem stratégiai fegyver is.
