Az amerikai fintech-piac egyik legdinamikusabb szereplője, a SoFi Technologies (NASDAQ: SOFI), újra reflektorfénybe került elképesztő második negyedéves eredményeivel. A digitális pénzügyi szolgáltató cég nemcsak túlszárnyalta az elemzői várakozásokat, hanem ambiciózus éves előrejelzést is megfogalmazott – mindezt egy olyan időszakban, amikor a tradicionális bankok térvesztése egyre nyilvánvalóbb.
SoFi Technologies: a fintech új generációja tör előre
Impozáns negyedéves számok és új csúcsok
A SoFi Technologies (SOFI) 2025 második negyedévében lenyűgöző eredményeket tett közzé:
-
858,2 millió dolláros korrigált bevétel (44%-os éves növekedés)
-
97,3 millió dolláros nettó eredmény, ami elképesztő 459%-os bővülést jelent
-
Az egy részvényre jutó eredmény (EPS) 0,08 dollárra ugrott, szemben az egy évvel korábbi 0,01 dollárral
A felhasználóbázis is tovább nőtt:
-
850 ezer új tag csatlakozott, így a teljes taglétszám 11,7 millió főre emelkedett
-
1,26 millió új terméket vezettek be, így összesen 17,1 millió termék van aktívan használatban
A hitelezési üzletág robbanásszerű növekedést mutatott, 8,8 milliárd dolláros finanszírozási volumennel. Kiemelendő:
-
Személyi hitelek: +66%
-
Diákhitelek: +35%
-
Lakáshitelek: +92%
Fintech technológia és újítások
A technológiai lábat képviselő Galileo és Apex platformok 110 millió dollár feletti bevételt hoztak, míg a vállalat újra belépett a kriptovaluta piacra, és AI-alapú innovációkat is bevezetett az ügyfélélmény és hatékonyság növelése érdekében.
Erős jövőbeli kilátások – de nem olcsón
A vállalat frissített éves előrejelzése még ambiciózusabb lett:
-
2025-ös bevétel: 3,375 milliárd USD (30%-os éves növekedés)
-
Korrigált EBITDA: 960 millió USD
-
Nettó eredmény: 370 millió USD
-
EPS-előrejelzés: 0,31 USD
Az elemzők többsége ezt megerősíti: 2026-ra már 0,56 USD EPS-t várnak, ami további 75%-os ugrást jelentene.
A részvény a 2024 augusztusi 6 dolláros mélypontról egészen 25,11 dollárig kapaszkodott fel, mielőtt egy 1,5 milliárd dolláros részvénykibocsátás következtében mérsékelt korrekció következett. Az árfolyam azonban továbbra is 21 dollár felett mozog, a technikai kép szerint egy konszolidációs szakasz következhet az újabb emelkedés előtt.
Vegyes elemzői hangulat – óvatosság és optimizmus egyaránt
Az elemzői értékelések továbbra is „Hold” (tartás) minősítésben átlagosodnak:
-
A 22 elemző közül csak 5 ad “Strong Buy” (erős vétel) ajánlást,
-
11-en tartásra javasolják,
-
és 3-an erős eladásra minősítik a részvényt.
Pozitívum:
-
Mizuho: célár emelés 20-ról 26 dollárra, erős Q2 mutatókkal és különösen figyelemre méltó lakáshitel-növekedéssel
-
Jefferies: vételi ajánlás, 27 dolláros célárral, a növekedési lendület fenntarthatóságában bízva
Kétségek:
-
BTIG és TD Cowen továbbra is óvatos, tartás ajánlással, a jelenlegi árfolyamszintekbe árazott pozitívumokat hangsúlyozva
Mit jelent mindez a kriptobefektetők számára?
A SoFi erőteljesen jelen van a kriptovaluta-szolgáltatások piacán is. A mostani lendület és tőkeerő lehetővé teszi számára, hogy agresszívebben bővítse kriptoportfólióját és versenyképes alternatívát nyújtson a Robinhood, Revolut és Coinbase-féle szereplőkkel szemben.
A vállalat nemcsak a hagyományos bankokat szorítja háttérbe, hanem a decentralizált pénzügyi szektorban is pozíciót épít. A technológiai hátterét és AI-alapú fejlesztéseit kihasználva a SoFi új sztenderdeket állíthat fel a digitális vagyonkezelés és kriptoalapú szolgáltatások terén.
Összegzés: lehetőség vagy túlértékeltség?
A SoFi Technologies teljesítménye tagadhatatlanul lenyűgöző – erőteljes növekedés, technológiai innováció, bővülő ügyfélbázis és egyre szélesedő termékkínálat. Ugyanakkor a részvény 71-szeres előretekintő P/E mutatóval forog, ami a piaci átlag többszöröse.
A kérdés már csak az: kinek van bátorsága ebben a magasan árazott szakaszban beszállni? Aki hisz a fintech jövőjében – és a kriptós térnyerésben –, annak ez a mostani korrekció akár lehetőség is lehet a beszállásra.
