Új stratégián dolgozik a bitcoin bányászgép-gyártó Canaan
A szingapúri székhelyű Canaan – a Bitcoin bányászathoz szükséges ASIC chipek és rigek egyik legismertebb fejlesztője – idén eddig 72%-ot veszített értékéből a tőzsdén. De a Wall Street egyik tapasztalt elemzője szerint a mélypont akár ugródeszka is lehet: a cég részvényeiben ötszörös hozam lehetősége rejlik.
Újjászülethet a Canaan? Az ASIC-gyártó bátor új stratégiája akár ötszörös árfolyam-emelkedést is hozhat – állítja a Benchmark elemzője
A bitcoinbányászat világában kevesen bírnak olyan tapasztalattal és technológiai háttérrel, mint a szingapúri Canaan (ticker: CAN). Az utóbbi időben azonban a vállalat részvényei drámai visszaesést szenvedtek el: 2024-ben eddig 72%-kal estek vissza, jelenleg 0,62 dolláron zártak. Mindez azonban nem tántorította el a Benchmark elemzőjét, Mark Palmert, aki kedden vételi ajánlást adott a papírra, és 3 dolláros célárat határozott meg – ez több mint ötszörös növekedési potenciált jelent.
A Canaan részvények tőzsdei árfolyama
Palmer kiemelte, hogy a Canaan kettős stratégiája – az ASIC chipek és bányászgépek fejlesztése, illetve a saját bitcoin-bányászati műveletek bővítése – különösen ígéretes kombináció.
„A Canaan vertikálisan integrált modellje egyedivé teszi a bitcoinbányászati piacon, mivel egyszerre képes a hardverértékesítésből és a saját bányászatból származó bevételekből profitálni” – írta elemzésében Palmer.
A saját bányászat ereje – brutális gépi kapacitás 2025-re
A vállalat 2024-es bevételeinek csupán 16,3%-a származik saját bányászati tevékenységéből, ám a cél az, hogy 2025 közepére ez radikálisan megváltozzon:
-
Észak-Amerikában a 10 EH/s (exahash per second),
-
globálisan pedig a 15 EH/s kapacitás elérése a kitűzött cél.
Ezzel a Canaan a világ egyik legnagyobb bányászati teljesítményével rendelkező nem bányász-szolgáltató technológiai cége lehetne – olyan szereplőkkel konkurálva, mint a Marathon vagy a Riot.
Hardver + háztáji bányászat = diverzifikációs áttörés
A Canaan további előnye, hogy nem csupán ipari méretű bányászgépeket kínál: a háztartási bányászeszközök piacára is belépett, ami újfajta bevételi forrást teremt a kriptovaluták egyre decentralizáltabb világában. Ez a fajta termékdiverzifikáció segíthet abban, hogy a cég kevésbé legyen kiszolgáltatva az ipari ciklusoknak vagy a bányászatban bekövetkező szabályozási változásoknak.
A bitcoin-tartalék a legnagyobb érték a mérlegen
Palmer egy különösen fontos tényezőt is kiemelt a vállalat értékelésével kapcsolatban: a Canaan jelenleg 1 408 bitcoinnal rendelkezik, ami a mostani piaci árfolyamon (kb. 94 500 USD) nagyjából 133 millió dollárnyi vagyont jelent – ez a teljes piaci kapitalizáció közel 70%-át teszi ki.
Ez a hatalmas bitcoin-vagyon stabil alapot jelenthet a cég számára nemcsak mérlegfőösszeg szempontjából, hanem stratégiai mozgástérként is. A digitális aranyként is emlegetett bitcoin ilyen arányú birtoklása komoly piaci védőernyő lehet a volatilis környezetben.
Összegzés: Nagy kockázat, nagy potenciál – a Canaan visszatérhet a kriptotérképre?
A kriptoeszközök és bányászat területén az infrastruktúra-építők és technológiai szolgáltatók egyre hangsúlyosabb szereplőkké válnak. A Canaan, ha képes végrehajtani ambiciózus önbányászati terveit, és közben fenntartani az ASIC-termékek iránti keresletet, valóban újraírhatja saját sztoriját – ezúttal pozitív irányba.
A Wall Street optimista. De a piac, mint mindig, a végső döntőbíró.
